Upadłość a restrukturyzacja – poradnik dla firm w kłopotach finansowych

Upadłość a restrukturyzacja – poradnik dla firm w kłopotach finansowych
Jakub Chajdas

Jakub Chajdas

Partner zarządzający kancelarii / Adwokat

Upadłość a restrukturyzacja – wiele osób zastanawia się, czym się różnią oba rozwiązania, zwłaszcza w obliczu trudności finansowych. Stoisz przed dylematem i nie wiesz, co wybrać? W naszym artykule przybliżymy najistotniejsze różnice między tymi rozwiązaniami.

Spis treści

Upadłość a restrukturyzacja – czym się różnią?

Najważniejsze różnice pomiędzy upadłością a restrukturyzacją w zakresie celu, charakteru oraz skutków każdego postępowania zebraliśmy w tabeli.

AspektRestrukturyzacjaUpadłość
Celuniknięcie ogłoszenia upadłości poprzez osiągnięcie porozumienia z wierzycielamiformalne zakończenie działalności

spłata wierzycieli poprzez sprzedaż majątku dłużnika
Rodzaje postępowańpostępowanie o zatwierdzenie układu (PZU)

przyspieszone postępowanie układowe

postępowanie układowe

postępowanie sanacyjne
brak podziału na rodzaje

skupia się na procesie likwidacji majątku
Zarządzanie majątkiemdłużnik zachowuje kontrolę nad majątkiem, z możliwością jego zarządzaniasyndyk przejmuje zarząd nad majątkiem dłużnika

dłużnik traci prawo do dysponowania majątkiem
Ochrona przed egzekucjądłużnik uzyskuje ochronę przed egzekucją w trakcie postępowaniadłużnik może korzystać z ochrony, ale tylko do momentu ogłoszenia upadłości, później syndyk zarządza majątkiem
Możliwość zawarcia układudłużnik może zawrzeć układ z wierzycielami na korzystnych warunkachmożliwe jest zawarcie układu, ale tylko w przypadku, gdy upadłość firmy nie jest jeszcze ogłoszona
Skutki dla przedsiębiorstwamożliwość kontynuacji działalności i poprawy sytuacji finansowejzakończenie działalności przedsiębiorstwa po likwidacji majątku
Sformalizowanie procesumniej sformalizowane niż postępowanie upadłościowe

różne poziomy formalności w zależności od rodzaju postępowania
bardzo sformalizowane, z restrykcyjnymi procedurami i ochroną przeciwegzekucyjną
upadłość a restrukturyzacja

Upadłość a restrukturyzacja – co wybrać?

Wybór między upadłością a restrukturyzacją zależy od wielu czynników, m.in.:

  • stopnia problemów finansowych,
  • struktury zadłużenia,
  • przyszłych perspektyw przedsiębiorstwa.

Gdy dłużnik chce uniknąć osobistej odpowiedzialności, powinien złożyć wniosek o upadłość lub restrukturyzację w odpowiednim czasie. To wymaga bieżącego monitorowania sytuacji finansowej firmy.

w przypadku restrukturyzacjiw przypadku upadłości
ochrona przed odpowiedzialnością następuje dopiero po wydaniu postanowienia o otwarciu postępowania lub zatwierdzeniu układu

restrukturyzacja umożliwia przedsiębiorstwom utrzymanie ciągłości działalności oraz minimalizację strat dla wierzycieli

daje większe szanse na spłatę zobowiązań w przyszłości
ochrona przed odpowiedzialnością pojawia się po złożeniu wniosku o upadłość

sąd może uznać, iż przedsiębiorca przyczynił się do upadłości w sposób zawiniony, to może skutkować zakazem prowadzenia działalności gospodarczej przez okres od roku do dziesięciu lat (taka możliwość nie występuje w przypadku postępowań restrukturyzacyjnych)

złożenie wniosku o upadłość ma sens, gdy nie ma realnych szans na poprawę sytuacji finansowej firmy lub jej zadłużenie jest bardzo wysokie

Decyzja – upadłość a restrukturyzacja – powinna być dokładnie przemyślana i oparta na analizie sytuacji finansowej oraz możliwości wyjścia z kryzysu.

upadłość a restrukturyzacja

Upadłość a restrukturyzacja – które z postępowań ma pierwszeństwo?

Obowiązujące przepisy prawne pozwalają na wystąpienie o restrukturyzację oraz upadłość jednocześnie. W takim przypadku sąd rozpozna wniosek o:

  • restrukturyzację w pierwszej kolejności, ponieważ jego priorytetem jest zachowanie przedsiębiorstwa i zapewnienie mu dalszego funkcjonowania,
  • upadłość – dopiero gdy uzna, że układ z wierzycielami byłby dla nich niekorzystny.

Upadłość a restrukturyzacja – sposób zaspokojenia wierzycieli

Upadłość a restrukturyzacja będzie różnić się w zależności od skutków. Jeśli dłużnik ogłasza upadłość:

  • wierzyciele często nie otrzymują pełnej spłaty swoich roszczeń na oczekiwanym poziomie,
  • wysokość oraz terminy spłat są bowiem uzależnione od warunków, na jakich odbywa się sprzedaż majątku upadłego,
  • środki przeznaczone dla wierzycieli mogą być niższe z powodu sprzedaży majątku po cenach poniżej rynkowych oraz z powodu kosztów postępowania, które są pokrywane w pierwszej kolejności

Z kolei w postępowaniu restrukturyzacyjnym:

  • kwoty i terminy spłat są dokładnie ustalane w porozumieniu z wierzycielami,
  • dłużnik ma obowiązek ich przestrzegać zgodnie z przyjętym układem,
  • propozycja układowa przedstawiona przez dłużnika w procesie restrukturyzacji może okazać się korzystniejsza dla wierzycieli, gdyż głównym celem restrukturyzacji jest zapewnienie spłaty zobowiązań w zorganizowany i przewidywalny sposób.
upadłość a restrukturyzacja

Upadłość a restrukturyzacja. Podsumowanie

Upadłość i restrukturyzacja to dwa bardzo ważne postępowania. Zrozumienie różnic między nimi oraz umiejętne zastosowanie odpowiednich strategii może znacząco wpłynąć na przyszłość firmy. Warto zatem podejść do tych procesów z rozwagą, aby nie tylko przetrwać kryzys, ale także zbudować silniejszą i bardziej odporną organizację na przyszłość.

Jeśli zainteresował Cię nasz wpis i stoisz przed wyborem – upadłość a restrukturyzacja – nasi specjaliści odpowiedzą na wszystkie Twoje pytania. Zapraszamy do kontaktu!

Upadłość a restrukturyzacja. Najczęściej zadawane pytania

Czym różni się upadłość od restrukturyzacji?

Upadłość to proces prawny, który ma na celu zaspokojenie roszczeń wierzycieli poprzez likwidację majątku dłużnika lub jego reorganizację. Restrukturyzacja natomiast to proces, który umożliwia firmie dostosowanie swojej struktury finansowej i operacyjnej w celu poprawy sytuacji ekonomicznej bez konieczności likwidacji.

Kiedy warto rozważyć restrukturyzację zamiast upadłości?

Restrukturyzację warto rozważyć, gdy firma ma potencjał do przetrwania i odbudowy, ale boryka się z chwilowymi problemami finansowymi. Jeśli przedsiębiorstwo posiada wartościowe aktywa oraz stabilną bazę klientów, restrukturyzacja może być korzystniejsza niż upadłość.

Jakie są zalety restrukturyzacji?

Główne zalety restrukturyzacji to możliwość zachowania działalności firmy, ochrona miejsc pracy oraz szansa na odbudowę reputacji wśród klientów i partnerów biznesowych. Dodatkowo, restrukturyzacja może prowadzić do lepszego zarządzania długami i optymalizacji kosztów.

Jakie są konsekwencje ogłoszenia upadłości?

Ogłoszenie upadłości może prowadzić do likwidacji majątku firmy oraz utraty kontroli nad jej działalnością. Wierzyciele mogą dochodzić swoich roszczeń poprzez postępowanie upadłościowe, co często kończy się zamknięciem przedsiębiorstwa.

Czy można przeprowadzić restrukturyzację po ogłoszeniu upadłości?

Tak, w niektórych przypadkach możliwe jest przeprowadzenie procesu restrukturyzacji nawet po ogłoszeniu upadłości. W Polsce istnieją przepisy dotyczące tzw. sanacji, które pozwalają na odbudowę firmy w ramach postępowania upadłościowego.

Jakie kroki należy podjąć w celu rozpoczęcia procesu restrukturyzacji?

Rozpoczęcie procesu restrukturyzacji wymaga dokładnej analizy sytuacji finansowej firmy, identyfikacji problemów oraz opracowania planu działania. Warto również skonsultować się z doradcą prawnym lub finansowym, który pomoże w przygotowaniu strategii restrukturyzacyjnej i negocjacjach z wierzycielami.

Wyróżniony ekspert

Jakub Chajdas

Jakub Chajdas

Partner zarządzający kancelarii / Adwokat

Skontaktuj się z nami

    Biuro rachunkowe Łódź